不怕市場動盪的理財術

本書英文原名「Unshakeable」，言簡意賅地點出追求財務自由的最佳狀態──也就是，你有信心不管外在經濟狀況如何變化，你的財務都安全無虞、穩如泰山。這不只是達到財務獨立，而是每個人都嚮往的境界。

在今天這麼變化無常、無法預期的經濟環境，想讓自己達到財務安全無虞、穩如泰山的境界是有可能的嗎？作者東尼．羅賓斯認為答案是肯定的，只要你專心關注你能控制的事物，而不是強調你無法控制的事物，你就可以辦到。

東尼．羅賓斯在他的新書中強調，當你專注控制你可以控制的事物，你會發現只要做到以下3件事，便可以讓你穩如泰山：

1. 了解主宰金融世界的遊戲規則
2. 使用穩如泰山的攻略
3. 抱持穩如泰山的心態

了解主宰金融世界的遊戲規則

要做到穩如泰山的第一步是了解主宰金融世界的遊戲規則。實際上只有4條規則是你必須知道及遵守的：

1 知道冬天即將來臨，要有因應的計畫──了解真正的致富及財富無虞之道是把你賺到的錢存下一部分用來投資，讓它經年累月利上加利。一旦開始投資，股市自然會成你的首選工具。但是你千萬不要害怕市場動盪，企圖避開熊市不會讓你獲勝，你必須一直在賽局裡才能得利。

2 留意華爾街隱藏的規費和半真半假的事實──華爾街存在的最早也最重要的理由是為自己賺錢，而不是為投資人。像是主動式管理型共同基金對華爾街很好，但是對你個人的財富卻是災難。

3 趕緊搶救你的退休計畫──不要放任不管，要主動了解自己的退休方案和可能發生的潛在費用。不妨找你的公司負責人或是資深管理人員聊聊，他們也會非常感興趣，因為這也關係到他們未來的財務。

4 知道你可以找誰提供你財務建議──金融服務產業一向是將自身利益置於客戶利益之上，許多顧問其實是業務員喬裝的。你最好的選擇是聘請真正可以擔任信託人的獨立顧問。他有法律義務必須依照你的最佳利益行事。

使用穩如泰山的攻略

一旦你了解事情真相，就應該拿出你的行動計畫付諸實現。此時你要掌握的是「核心4」原則及「屠熊」心法：

1 不要賠掉你的錢──業餘投資人重視：「我怎樣才能賺錢？」世界上最優秀的投資人則是關注：「我怎樣才能避免在這項投資賠錢？」

2 尋找不對稱的風險／回報──一般總以為想取得高報酬必得承擔高風險。世界上最優秀的投資人可不這麼想。他們尋找的是不對稱的投資機會──他們會在風險降到最低的情況下，盡可能賺到最多。

3 籌措節稅效果──你應該為你自己的投資籌措最大的節稅效果。例如在美國持有任何投資不到一年，你的收益將按一般收入課稅（50%），超過一年以上就只需支付資產增值稅（20%）。光是妥善安排持有時間就可以減少30%稅金。

4 盡可能分散投資──你要分散資產類型，在同類型資產中也要分散投資項目，分散市場、國家和貨幣，就連投資時間也要分散。

此外，東尼．羅賓斯特別強調你要學會「屠熊」。事實上，自1900年以來股市大約每年都會有一次修正，每3到5年有一次熊市（Bear Market），像上了發條一樣固定。而且在美國歷史上，每次熊市之後，緊跟著就是牛市，無一例外。也就是說，你可以把熊市看成一個能以短期低價購買優質股票的難得機會，藉此讓你一舉躍進全新的財富等級。

當然，前提是你建立了一個均衡的投資組合，那麼當市場下滑時你就沒有什麼要怕的，甚至得以積極利用市場崩盤和修正來加速達成你的財務自由。

抱持穩如泰山的心態

華倫．巴菲特的導師班傑明．葛拉漢（Benjamin Graham）就曾說過：「投資人最主要的問題──甚至是最大的敵人──很可能是他自己。」東尼．羅賓斯也列舉了投資人常犯的6大錯誤：

1 抱持確認偏誤──你只想尋找能印證自己的偏見和信念的資訊。最優秀的投資人歡迎與自己相左的意見，因為這會迫使他們考慮其他資訊。

2 誤把最近發生的事件當作正在進行的趨勢──然後準確地在錯誤的時刻買下錯誤的東西。

3 過度相信自己的能力和知識──或是盲目相信某些電視評論員或部落客的預測。

4 貪婪──總是想要打出全壘打，而不滿足於取得穩定且持續的長期回報。你要把投資看作是一場馬拉松，而不是短跑。

5 只投資身邊的事物──分散投資在各個國家才能降低你的風險，提高你的收益。

6 過度擔心市場下跌──面對市場低迷最好的辦法就是知道它們會發生，並且準備好堅持到底。

東尼．羅賓斯最後也不忘提醒真正的財富除了錢財，還包含情感、心理及精神層面。許多「成功」人士生活既不快樂，人生也不圓滿。人生要圓滿，你要持續保持成長，並且為社會做出獨特而有意義的貢獻。「錢不會改變人。它只是會放大他本來的樣子：如果你有很多錢但卻吝嗇，那麼你就有更多錢用來吝嗇；如果你很慷慨，你自然會付出更多。」