亞歷山大．格林（Alexander Green）是美國私人投資論壇「牛津俱樂部」（The Oxford Club）的投資總監，他為俱樂部成員們成立了一個命名為「真悠哉」的投資組合（The Gone Fishin’Portfolio），並且以實際操作來證明分散投資的理論。結果證明了這套組合確實可行，它的平均複利增值達 17.3%，成績甚至優於標準普爾 500 指數。
要運用真悠哉投資法，在實務上只需要 3 項步驟：
1. 利用基金或指數股票型基金來建立最初的資產配置。
2. 把所有的稅金和操作成本降到最低。
3. 定期重新調整投資組合，大約每 12 至 18 個月一次。
當你建立了投資組合之後，接下來至少 12 到 18 個月你什麼也不用做。等到那時候，某些投資標的會比其他標的有更好的表現，此時你應該將組合重新進行調整，好讓你的資產配置回歸到你原本設定的比例。
很明顯地，重新調整有以下 2 種方法：
1. 你可以加碼投資那些比例低於原訂資產配置的基金。
2. 你可以賣掉績效突出的投資標的，再將收益投資於績效不佳的標的。
在這兩種方法中，最好能夠加碼投資每一支表現不佳的基金，直到它達到你原先設定的比例為止。雖然這不一定每次都能達成，但是只要你做到了，就可以避免被課稅；而如果你必須賣掉某些資產，就會被課稅。隨著你的投資組合不斷增值。 想要不賣掉資產又能每年存夠錢買新的基金。 會愈來愈難做到。雖然如此，在重新調整投資組合的時候，還是要盡量避免賣掉資產。
真悠哉投資組合的核心策略就是，長期下來它會產生很好的績效。加碼投資那些目前表現不佳的資產，乍看之下好像有違常理，一般合理的行為模式會是在目前績效最好的資產上加碼。
然而重點是，在景氣循環的某一階段，每一種資產類別都會分別經歷高檔和低檔。在行情走低而不受歡迎的資產上加碼，你就可以在它們價格低廉的時候買進。最熱門的投資標的一向是價格最昂貴的，所以如果你抱持長期投資的角度，就知道那不是買進的好時機。
自動重新調整投資組合，你就不會想要去預測哪些資產類別在明年的表現會最好、哪些會最差。 而且當整個投資圈的主流從某種投資標的轉移到另一種時，你也不會受到衝擊。更好的是，重新調整投資組合每年只會花你大約 20 分鐘的時間，你可以迅速明快地調整完畢，然後繼續回去做你自己最喜歡的事情，不必每年花上許多時間去重新設定你的投資策略。
真悠哉投資組合排除了所有投資活動中的 6 種主要風險：
1. 它可以使你不會因為投資太過保守，導致你的長期消費能力下滑，跟不上通貨膨脹的幅度。
2. 它也可以讓你不致於過度積極操作資金。貿然追逐投資熱潮。
3. 你不必想辦法預測哪些個股或債券的績效會比較好。 這表示你不會投資到金融界的世界通訊或安隆，那可是投資人的大災難。
4. 不會有營業員、理財顧問或規畫師依附在你的投資活動上，就像是寄生蟲般每年抽取費用。
5. 你不用花任何時間去聽所謂的 「理財專家」預測未來市場走向，不論市場及經濟走向如何，你的投資組合都有辦法成長。
6. 你可以找回自己的時間，不用緊盯著電視看市場有什麼狀況，也不必再去分析和評估個股、市場趨勢，甚或是基金經理人。當其他人還在想辦法搞懂這一切時，你卻可以做任何自己想做的事。
NO.321 退休前，變有錢
